Сюжет картины ужасов разворачивается в конце ХХ века в Америке, штате Мэриленд. Трое студентов решают снять документальный фильм о местной легенде, которая рассказывает о ведьме, терроризировавшей округ в течение многих лет. Они проводят собственное расследование, берут интервью у местных жителей, собирают весь доступный фольклор. Узнав, где предположительно ведьма убивала свои жертвы, компания отправляется в лес.

Вскоре ребята обнаруживают, что они заблудились. На протяжении нескольких ночей они слышат странные звуки, шаги, шепот, плач. В лесу им время от времени встречаются необъяснимые знаки.

Ситуация накаляется, между студентами возникают конфликты, напряжение и страх возрастают. В надежде найти выход они идут весь день в одном направлении, но в итоге возвращаются на то место, откуда пришли. Однажды утром Хезер и Майкл понимают, что пропал их друг Джошуа, а вскоре герои обнаруживают страшную находку.

Сьемки фильма длились чуть больше недели. Несмотря на то, что у фильма был бюджет шестьдесят тысяч долларов, он принес своим создателям внушительную прибыль — более двухсот миллионов.

Лента имеет оригинальное продолжение Ведьма из Блэр: Новая глава. Повествование происходит от лица брата главной героини первой части, который отправился на ее поиски.