Повелитель Тьмы с помощью своих чар превратил волшебный лес в мир хаоса. Его подопечные гоблины стараются всячески поддерживать злые намерения хозяина. Благо у жителей сказочной страны всё еще есть надежда на спасение, ведь странник Джек с друзьями готов бросить вызов темному властелину. Тем более, что главный герой сражается за любовь, поскольку его ненаглядная Лили в плену.

Режиссерская версия фэнтези Легенда длиннее театральной (британской) на 20 минут, американской — на 24. У каждого варианта есть своя концовка. Большую часть съемок осуществляли в звуковом павильоне, предназначенном для производства фильмов из Бондианы. В самый неподходящий момент декорации сгорели и были полностью уничтожены, поэтому для финальной части приключенческой мелодрамы пришлось создавать новые условия со скоростью звука.

В качестве единорогов использовали лошадей, специально привезенных из Испании. Картина даже попала в номинацию лучший грим на Оскаре-1987, но борьбу за награду проиграла. Любопытно, что ленту отметили в аналогичной категории на Сатурне и BAFTA, но и в этих случаях кинопроизведение осталось без премий. Для вдохновения режиссер приключенческого фильма Ридли Скотт прочитал множество классических сказок.