Кінороман з життя контрабандистів з прологом та епілогом. У південному містечку орудує зграя «валютників», очолювана Шефом і його помічником Графом. Скромний радянський службовець і зразковий сім'янин Семен Семенович Горбунков відправляється в закордонний круїз на теплоході, на якому також пливе Граф, який повинен забрати діаманти в одному зі східних міст і провезти їх в загіпсованій руці. Але в силу непорозуміння замість шахрая на умовленому місці падає Семен Семенович, який нічого не підозрює, і дорогоцінний гіпс накладають йому. Ось саме тут все і починається.