Венді виросла, тепер у неї свої власні діти і щовечора вона розповідає їм історії про Пітера Пена, хлопчика, який відмовився ставати дорослим. Уперта 12-річна дочка Венді, Джейн, не має ані найменшого бажання слухати всю цю нісенітницю. Саме тому Капітан Крюк використовує дівчинку як заручника у війні проти свого головного ворога. Пітер Пен, Тінкер Белл і Втрачені Хлопчики прибувають до неї на допомогу; проте, навіть вони не можуть змусити повірити Джейн в чарівний світ. Якщо вона не вірить, то значить вона не може літати, а іншого шляху для повернення додому немає. Все ускладнюється тим, що без віри Джейн в фей, Тінкер Белл може померти. Коли фея повільно починає зникати, Пітер вживає все можливе, щоб врятувати дівчинку від безжального Капітана Крюка і довести їй, що з вірою в чарівництво і міцною дружбою немає нічого неможливого.